Kennisbank · Vergelijken
Factoring of kredietverzekering: wat is het verschil en wat past bij uw bedrijf?
Wilt u uw debiteurenrisico afdekken of uw cashflow verbeteren? Dan komen al snel twee oplossingen ter sprake: factoring en de kredietverzekering. Beide beschermen u in zekere mate tegen het risico dat klanten niet betalen — maar de werking, de kosten en de gevolgen voor uw bedrijf en klantrelaties zijn wezenlijk anders.
Op deze pagina zetten we beide oplossingen eerlijk naast elkaar: wat ze doen, wat ze kosten, voor wie ze geschikt zijn en wanneer u voor welke kiest.
Op deze pagina
Snel weten wat in uw situatie logisch is?
Vraag een kort en onafhankelijk advies aan, zonder verplichtingen of verkooppraat.
Wat is factoring?
Factoring is een financierings- én risicobeheersingsoplossing in één. Bij factoring verkoopt u uw uitstaande vorderingen aan een factoringmaatschappij. Die betaalt u direct uit — doorgaans 80% tot 95% van de factuurwaarde — en neemt het inningsrisico over.
Hoe factoring in de praktijk werkt
U stuurt een factuur aan uw klant. In plaats van te wachten tot de klant betaalt, draagt u de vordering over aan de factoringmaatschappij. Die betaalt u binnen één tot twee werkdagen een voorschot. De factoringmaatschappij int vervolgens de factuur rechtstreeks bij uw klant. Na ontvangst van de betaling ontvangt u het resterende bedrag, minus de factoringkosten.
Varianten van factoring
American factoring (non-recourse)
De factoringmaatschappij neemt het volledige kredietrisico over. Als de klant niet betaalt, is dat verlies voor de factormaatschappij — niet voor u. Dit is de meest uitgebreide en duurste variant.
Dutch factoring (recourse)
De factoringmaatschappij financiert uw vorderingen voor maar neemt het kredietrisico niet over. Als de klant uiteindelijk niet betaalt, moet u het voorschot terugbetalen. Dit is goedkoper maar geeft geen bescherming tegen wanbetaling.
Selectieve factoring
U draagt niet uw gehele portefeuille over maar kiest per klant of per factuur. Flexibeler, maar doorgaans duurder per factuur dan een volledig contract.
Wat is een kredietverzekering?
Een kredietverzekering is een verzekering die u beschermt tegen verlies als een zakelijke klant zijn factuur niet betaalt door insolventie of langdurige wanbetaling. U int uw facturen zelf — de verzekeraar treedt pas in actie als er daadwerkelijk schade is.
Hoe een kredietverzekering in de praktijk werkt
Voor elke klant die u wilt verzekeren, vraagt u bij de verzekeraar een kredietlimiet aan. De verzekeraar beoordeelt de kredietwaardigheid van uw klant en kent een limiet toe. U levert op rekening binnen dat limiet. Betaalt de klant niet — door faillissement, surseance of langdurige wanbetaling — dan vergoedt de verzekeraar doorgaans 85% tot 90% van de gedekte openstaande vordering.
Naast de schadeafhandeling bewaken kredietverzekeraars continu de financiële positie van uw debiteuren. Een dalend kredietlimiet is een vroeg signaal dat een klant in de problemen raakt — vaak maanden vóór een faillissement zichtbaar wordt.
Lees meer over hoe een kredietverzekering werkt op de pagina wat is een kredietverzekering?
De belangrijkste verschillen op een rij
Doel
Factoring
Primair een financieringsinstrument: u ontvangt direct liquiditeit op uw vorderingen. Risicobescherming is een bijkomend voordeel, afhankelijk van de variant.
Kredietverzekering
Primair een risico-instrument: u beschermt uw omzet tegen non-betaling. Liquiditeit verbetert indirect doordat u zekerheid heeft over de incasso van uw vorderingen.
Werking
Factoring
U verkoopt uw vorderingen. De factoringmaatschappij wordt eigenaar van de factuur en int die rechtstreeks bij uw klant.
Kredietverzekering
U behoudt uw vorderingen en int ze zelf. De verzekeraar vergoedt u als de klant niet betaalt.
Klantrelatie
Factoring
Bij de meeste vormen van factoring weet uw klant dat zijn factuur is overgedragen aan een derde partij. Die derde partij neemt direct contact op voor de betaling. Dat kan gevoelig liggen in langlopende of persoonlijke klantrelaties.
Kredietverzekering
Uw klant merkt niets van de verzekering. U int de factuur zelf en de relatie met uw klant blijft onaangetast.
Snelheid van cashflow
Factoring
Direct: u ontvangt binnen één tot twee werkdagen een voorschot op uw factuur. Dit is het grootste praktische voordeel van factoring.
Kredietverzekering
Indirect: u wacht op betaling door de klant. Bij schade wacht u daarnaast op de afhandeling door de verzekeraar — dat duurt doorgaans enkele maanden.
Kosten
Factoring
Doorgaans duurder dan een kredietverzekering. Factoringkosten bestaan uit een financieringsvergoeding (rente over het voorschot) en een servicepercentage over de omzet. In totaal kan dit oplopen tot 1% tot 3% of meer van de gefactureerde omzet, afhankelijk van de variant en het risicoprofiel.
Kredietverzekering
Doorgaans goedkoper. De premie ligt tussen 0,075% en 0,40% van de verzekerde omzet, afhankelijk van uw risicoprofiel. Lees meer op de pagina kosten en premie.
Dekking
Factoring
Bij non-recourse factoring is het volledige kredietrisico gedekt — ook als uw klant weigert te betalen om commerciële redenen. Bij recourse factoring draagt u het risico zelf.
Kredietverzekering
Dekt uitsluitend betalingsonmacht — faillissement, surseance of langdurige wanbetaling. Betalingsonwil door een commercieel geschil is niet gedekt. Lees meer op de pagina dekking en uitsluitingen.
Kosten: factoring versus kredietverzekering
Kosten zijn zelden de enige beslissende factor, maar ze spelen altijd een rol. Hier is een indicatief beeld:
Factoring
Factoringkosten bestaan uit twee componenten:
Financieringsvergoeding
Een rentevergoeding over het voorschot dat u ontvangt, berekend over de periode tussen uitbetaling en ontvangst van de betaling door uw klant. Doorgaans vergelijkbaar met een kortlopend bankkrediet.
Servicepercentage
Een percentage van de factuurwaarde als vergoeding voor de dienstverlening — kredietbeoordeling, administratie, aanmaning en incasso. Dit percentage varieert doorgaans van 0,5% tot 2,5% van de omzet, afhankelijk van de variant en het risicoprofiel van uw portefeuille.
Kredietverzekering
De premie ligt tussen 0,075% en 0,40% van de verzekerde omzet, plus een minimumpremie. Dat is significant lager dan de totale factoringkosten. Het verschil is te rechtvaardigen: factoring levert ook directe liquiditeit, kredietverzekering niet.
De juiste vergelijkingsvraag
De vraag is niet alleen “wat kost het?” maar “wat heb ik nodig?” Als uw primaire probleem een liquiditeitstekort is, zijn de hogere kosten van factoring mogelijk gerechtvaardigd. Als uw primaire probleem het risico van wanbetaling is en uw cashflow op orde is, is een kredietverzekering doorgaans de meest kostenefficiënte keuze.
Voor wie is factoring geschikt?
Factoring is de meest logische keuze als:
U direct liquiditeit nodig heeft
Uw omzet groeit snel maar uw werkkapitaal kan het tempo niet bijhouden. U wacht op betaling terwijl u al nieuwe orders moet financieren. Factoring lost dat liquiditeitsprobleem op zonder bancaire financiering.
Uw betalingstermijnen lang zijn
Bij betalingstermijnen van 60, 90 of 120 dagen ligt er langdurig veel geld bij uw klanten. Factoring geeft u dat geld eerder beschikbaar.
U debiteurenbeheer wilt uitbesteden
Bij full-service factoring neemt de factoringmaatschappij ook het aanmanen en incasseren over. Dat scheelt tijd en moeite, zeker als u geen eigen credit management functie heeft.
U non-recourse factoring kiest en volledige risicooverdracht wilt
Bij American factoring draagt u het volledige kredietrisico over — ook bij commerciële geschillen. Dat is bredere bescherming dan een kredietverzekering biedt.
Voor wie is een kredietverzekering geschikt?
Een kredietverzekering is de meest logische keuze als:
Uw cashflow op orde is maar u het risico wilt afdekken
U heeft geen liquiditeitsprobleem, maar u wilt wel beschermd zijn als een klant onverhoopt failliet gaat of langdurig niet betaalt. Een kredietverzekering is dan de meest kostenefficiënte oplossing.
U uw klantrelaties wilt behouden
Een kredietverzekering is voor uw klant volledig onzichtbaar. U int zelf, u communiceert zelf en de relatie blijft onaangetast. Dat is voor veel B2B-ondernemers een doorslaggevend voordeel.
U internationaal zakendoet
Een exportkredietverzekering dekt vorderingen op buitenlandse klanten en kan ook politieke risico’s meeverzekeren. Factoring is voor buitenlandse vorderingen minder gangbaar en soms moeilijker beschikbaar. Lees meer op de pagina exportkredietverzekering.
U continue kredietbewaking wilt
Kredietverzekeraars monitoren doorlopend de financiële positie van uw klanten. Dat geeft u een vroeg waarschuwingssignaal als een klant er slechter voor gaat staan — los van eventuele schade.
De kosten een rol spelen
Een kredietverzekering is doorgaans significant goedkoper dan factoring. Als het primaire doel risicobescherming is en niet liquiditeitsfinanciering, is een kredietverzekering de meest kostenefficiënte keuze.
Kunnen factoring en een kredietverzekering worden gecombineerd?
Ja — en dat gebeurt in de praktijk ook. Sommige factoringmaatschappijen werken samen met kredietverzekeraars of bieden een eigen kredietdekkingscomponent aan. Andersom kunnen bedrijven een kredietverzekering afsluiten en voor een deel van hun portefeuille ook factoring inzetten voor de liquiditeitscomponent.
Wanneer een combinatie zinvol is
Een combinatie is zinvol als u zowel een liquiditeitsbehoefte heeft als een risicobehoefte, en als die niet volledig door één product worden gedekt. Denk aan een exporteur die voor zijn binnenlandse omzet factoring gebruikt vanwege lange betalingstermijnen, en voor zijn buitenlandse omzet een exportkredietverzekering om politieke en commerciële risico’s af te dekken.
Een combinatie is doorgaans duurder dan één van beide afzonderlijk. Laat u adviseren over wat in uw specifieke situatie zinvol is voordat u beide producten naast elkaar afsluit.
Wilt u weten wat voor uw bedrijf de beste keuze is?
Wij adviseren onafhankelijk over kredietverzekeringen en kennen de markt voor beide oplossingen goed. Als factoring in uw situatie beter past, zeggen we dat gewoon.
Offerte aanvragen Meer over kredietverzekeringOf bel ons: +31 6 50 20 69 46
Veelgestelde vragen
In vrijwel alle gevallen ja. Factoringkosten lopen doorgaans op tot 1% tot 3% van de omzet; een kredietverzekeringspremie ligt tussen 0,075% en 0,40%. Het verschil is te rechtvaardigen doordat factoring ook directe liquiditeit biedt — maar als liquiditeit niet uw primaire behoefte is, betaalt u bij factoring voor iets wat u niet nodig heeft.
Bij de meeste vormen van factoring wel: uw klant ontvangt een betaalinstructie op naam van de factoringmaatschappij en communiceert met hen over de betaling. Bij een kredietverzekering merkt uw klant niets — u int zelf en de relatie blijft ongewijzigd.
Op één punt wel: non-recourse factoring dekt ook betalingsonwil bij commerciële geschillen, terwijl een kredietverzekering uitsluitend betalingsonmacht dekt. In de praktijk zijn commerciële geschillen echter minder frequent dan insolventieschades, en de meerprijs van non-recourse factoring ten opzichte van een kredietverzekering is aanzienlijk.
Ja. Als uw liquiditeitspositie is verbeterd of als u de kosten van factoring wilt verlagen, kan een overstap naar een kredietverzekering zinvol zijn. Wij adviseren u onafhankelijk over de overgang en vergelijken de relevante verzekeraars voor uw situatie.
Sommige banken stellen factoring als voorwaarde bij bepaalde financieringsvormen — met name bij rekening-courantkrediet op basis van debiteurenpand. In dat geval heeft u minder keuzevrijheid. Bespreek met uw adviseur of een combinatie met een kredietverzekering de totale kosten kan verlagen.
Factoring heeft doorgaans een hogere drempel dan een kredietverzekering — veel factoringmaatschappijen werken pas kostenefficiënt vanaf een jaaromzet van € 500.000 of meer. Kredietverzekeringen zijn ook beschikbaar voor kleinere bedrijven, al geldt ook hier een minimumpremie die de keuze voor heel kleine omzetten minder aantrekkelijk kan maken. Lees meer op de pagina kredietverzekering voor MKB.
Verder lezen
Twijfelt u of een kredietverzekering voor uw bedrijf zinvol is?
Wij kijken kort met u mee en geven een eerlijk, onafhankelijk advies — zonder verplichtingen.
Soms blijkt dat een kredietverzekering niet nodig is. Ook dat zeggen we gewoon.